近期，第三方支付的快捷支付、代扣代付渠道骤然收紧，导致多个行业不同程度受到影响，互金受到的冲击最为直接明显。

 

尤其是消费金融和P2P网贷行业，因为对监管尺度的负面预期，情绪上的恐慌大于对业务的实际影响。

 

第三方支付再出重磅文件银行直连“一刀切”

 

据南方都市报报道，3月20日网联刚刚下发了“42号文”，督促第三方支付机构接入网联渠道。文件同时要求6月30日前，所有第三方支付机构与银行的直连都将被切断，之后银行不会再单独直接为第三方支付机构提供代扣通道。

 

而在此之前，3月19日，农业银行停止P2P、消费金融等支付通道的新闻在行业里掀起了轩然大波。

 

麻袋理财研究院认为，此次事件并不是特地针对P2P、消费金融的，而是“42号文”要求全国所有非银行支付机构网络支付业务调整的影响。

 

事实上，停止代收接口的不止农业银行一家，包括招商银行、民生银行、华夏银行也关停了对P2P的支付端口。

 

这次银行支付端口关停，首当其冲受影响的是互联网金融公司，多家P2P公司及消费金融公司发布公告提醒用户更换银行卡。被关停的支付端口主要是快捷支付和代扣。包括长银消费金融、长银五八消费金融在内的持牌系，即有分期、即分期等互金公司的农行代扣通道都被关闭。

谁焦虑，谁受益？

 

对于我们普通消费者而言，新规的实施并没有实质影响，但对于第三方支付机构而言，则是伤筋动骨的一刀。在现有的第三方支付行业格局下，支付宝和财付通占据了第三方支付90%的市场份额，二者也将是受“断直连”新规影响最大的两家。

 

一方面银行直连的低费率不复存在，更重要的是断掉银行直连后，用户规模不能再成为增加银行直连数量的砝码，改变了大小支付平台不同“玩法”的现状，从制度上挖倒头部第三方支付的壁垒。

 

新规让第三方支付在上游的竞争回归公平，支付场景会成为第三方支付发展的首要因素。

 

在过去的一年里，阿里和腾讯都在线下“买买买”，线上消费格局逐渐趋于稳定，线下支付场景成为二者的必争之地，二者不仅布局零售、出行、外卖餐饮、生活缴费等高频消费入口，甚至在某些商超出现了“二选一”的现象。当然这不仅是支付场景之争，也是用户消费数据之争。

 

国务院发展研究中心金融研究所副所长陈道富曾公开表示“这对较为弱势的小型支付机构是个利好”。但新规可能会让阿里、腾讯受影响，会让小型支付机构有公平竞争环境，却未必能改变第三方支付市场。

支付宝和财付通的龙头地位很难撼动，据公开数据，支付宝用户数量超过4.5亿，微信支付用户数量超8亿，阿里和腾讯在分别扎根电商和社交领域的同时，也在不断通过收购拓展生态版图，增加支付入口。马化腾曾表示布局零售的原因之一是“对支付有好处”，二者也都舍得花钱买更多的流量、场景，即使有银联背景的云闪付也未能打破支付宝和财付通两强对峙的格局。

 

除了阿里、腾讯，也有其他拥有高频支付场景的企业，例如美团和滴滴，但很难让消费者选择新的支付入口，在点美团外卖时，有很多人选择使用美团支付？美团和滴滴在外卖餐饮和出行等方面有高频的消费服务，同时还在不断拓展消费场景，但即使做透自身业务，也很难有能力再延伸和占领到其他场景。

 

而在网联的股东出资表上，除了阿里和腾讯，也发现了京东、万达、百度、顺丰、网易、盛大、小米等企业的身影，但同样，难以延伸规模，都很难说有能力突破现有格局。

 

还有一类支付势力是终端硬件企业，例如小米、华为和苹果等，NFC技术银联已推动多年，仍没有做起来。NFC 支付技术的好处是无网络也可以使用，如在小米、苹果支持地铁卡。但缺点也很明显，需要硬件支持成本比二维码要高，只支持近场支付，无法扫码支付，场景有限。

 

总结以上，第三方支付的关键还是在于支付场景的支持，这一点支付宝和财付通优势明显，老格局很难打破。银联和网联的角力，会让清算费用市场化，对第三方支付是好事，也对中小支付机构是利好，但断掉银行直连之后，中小型第三方支付中仍很难有新的挑战者出现。

互金行业惨遭“降维攻击”

 

 

毫无疑问，银行突然关停代扣及快捷支付接口对互金行业的冲击是巨大的，特别是消费金融公司，无法代扣简直可以说是“降维打击”。

 

以宝付的招股书为例，其收入的主要来源就是互联网第三方支付中的代扣及代付两大类业务，其中代扣业务收入占主营业务收入比例平均为92.40%。

 

对P2P来讲，银行关停支付端口也就意味着用户购买或充值时无法使用该银行卡进行快捷支付，只能跳转到网银支付或换用其他银行卡。增加的操作成本无疑会造成用户流失。

 

对消费金融公司来讲，打击面则更广。因为一般情况下90%的用户都不会主动还款，而是等着消费金融公司直接从银行卡扣款。代扣通道的关闭不仅意味着逾期率的增长，更意味着后期提醒、催收的成本都会大幅增加。

 

这无异于直接断粮。

 

数位支付公司的负责人向南方都市报表示，以前整顿都能够找到化解的办法，但是这次异常严格。其中一位公司的负责人说，“控制了通道就掐住了命脉，做支付的，没有通道还能正常运作吗?”

 

目前，线上的支付方式主要有三种：网关支付、快捷支付、代扣。

 

网关支付中第三方支付平台只起到跳转作用，跳转至银行网银支付页面，用户通过网银完成支付；快捷支付过程中用户只需要输入第三方支付平台的支付密码即可交易；代扣则是在不需要用户进行任何操作的情况下第三方支付公司直接从用户银行卡中扣除费用。我们常说的无卡支付，就是这后两者。

 

被应用最广泛的就是快捷支付和代扣，而银行关停的接口刚好就是这两个。

可以从两方面看这次快捷支付和代扣关停对互金行业的影响：

 

理财端影响可以接受

P2P平台投资者充值、购买产品最方便的就是快捷支付，否则就只能跳转到网银支付或换用其他银行卡。操作繁琐导致用户体验变差，会有一定用户流失，对平台总投资金额有影响。

 

不过，由于快捷支付限额很低（多在万元左右），大额充值本来就要网银支付，所以对用户和平台来说，没有了快捷支付也可接受。

 

即使通过其他方式恢复了快捷支付，限额会进一步降低。42号文中提到，“商业银行可对网联平台在生产测试环节中转发的交易设置金额上限。”也就是说，支付额度可能将被调低。

 

截至4月2日，部分P2P平台的农业银行快捷支付通道已经恢复，确实限额进一步下降，单笔单日仅1万元。

 

而且短期内快捷支付通道的稀缺，必然导致通道价格的上涨，增加平台提供快捷支付服务的成本。

 

借款端被直击要害

因为部分借款人主动还款意愿低，消费金融公司等借款平台高度依赖第三方支付的代扣业务，直接从借款人银行卡扣款。

 

代扣业务中断，借款平台的日子就不好过了，带来的结果就是短期内逾期率上升、催收成本走高、客户投诉增加。

 

例如这次农行关闭代扣通道，所有农行卡借款人的钱都没法扣了，需要借款平台一一联系这些借款人主动还款或者更换银行卡。培养用户主动还款的习惯是非常艰难的，更会导致很多借款人“被逾期”，增加客户投诉甚至纠纷。

 

代扣只能通过第三方支付实现。2017年5月，中国人民银行办公厅内部发布了《关于加强小额支付系统集中代收付业务管理有关事项的通知》，规定严禁向公用事业类和公益类以外机构提供代收付服务。银行不能为借款平台等提供代扣服务。

 

噩梦才刚刚开始，“42文”中对第三方支付代扣业务的一刀切大限是6月30日。

 

随着代扣通道的逐渐关停，此后借款平台只能求着借款人主动还款？

 

 

 

 

 

出路：

有公司用“协议支付”代替代扣业务

 

快捷支付和代扣代付因何遭到整顿？缘起支付接口滥用，引发央行重拳整治。

 

“代扣业务发生时不必征求用户许可，具有一定的安全隐患，央行在281号文中明确强化代扣业务管理，并禁止收款人滥用、出借、出租、出售代收付交易接口”，苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言指出。

 

据悉，2017年12月央行发布《关于规范支付创新业务的通知(281号文)》要求，加强支付业务系统接口管理，包括加大交易监测力度，确保接入单位将支付业务系统接口用于协议约定的范围和用途，并采取有效措施防止支付业务系统接口被用于违法违规用途。此外，2017年6月央行发布110号文，规定集中代收付中心对代扣额度的限制和后续代扣业务行业只能用于公益和公用事业。

 

监管政策重点整治，业内开始达成共识：代扣通道关闭已成定局。接下来有什么新办法可以补上代扣退出后的市场空白？

 

事实上，部分第三方支付公司已经设想到了可能的绕道方式———合规的方案，是通过快捷支付来替代，但该方案价格高，对第三方支付而言毛利低了很多。有业内人士透露，相较于代扣，快捷支付成本要高6倍、7倍。此外，他进一步透露，行业里有些不合规的办法是，将代扣业务的商户改变成为保险商户，这样市场报价具有竞争力。

 

据了解目前已有大型第三方支付公司迅速推出了“协议支付”代替代扣业务。据该公司相关负责人透露，根据央行281号文和网联42号文，银行代扣业务通道在6月30日前将全部关闭。届时，投融资、消费金融、分期贷等行业将由代扣还款转变为主动还款场景。因此，公司近期上线了“协议支付”，此外还将上线“直接支付”等新产品。

 

所谓协议支付，是指客户通过与银行签订协议，将客户银行账户与商户关联账户进行绑定，付款时可直接输入商户关联账户的支付密码即可完成付款。区别于代扣，协议支付强调用户需要签约并完成绑卡授权，以及在支付中也需要用户授权，第三方支付机构才有权利通过网联(银联)将用户在银行卡中的钱划走。

 

“协议支付”与代扣最大的区别是，在代扣之前用户需要自己完成绑卡操作，以绑卡代替代扣协议。

 

流程是这样的：用户向商户提供自己的四要素，并填写银行返回的验证码。完成绑卡后，第三方支付机构才有权利通过网联将用户在银行卡中的钱划走。

 

可见，协议支付解决了传统代扣业务中授权漏洞，成为合规的代扣方式。